Arctic Paper AB omstrukturerar inom finpappersindustrin

Köper Grycksbo Paper AB och planerar avveckla Håfreström

Arctic Paper-koncernen blir ny ägare av finpappersbruket Grycksbo Paper AB i Dalarna. I utbyte får säljaren, investeringsfonden Accent Equity 2003, aktier i Arctic Paper motsvarande cirka 10 procent av aktiekapitalet. Nödvändiga dokument för godkännande av förvärvet lämnas nu in till berörda konkurrensverk.

Samtidigt aviserar Arctic Paper att bolaget inleder MBL-förhandlingar om att avveckla koncernens bruk Arctic Paper Håfreströms AB. Delar av nuvarande produktion i Håfreström flyttas till Grycksbo.

Arctic Paper meddelar dessutom att man planerar en börsnotering i början av 2009 för att finansiera fortsatt expansion inom sina produktsegment. Förvärvet av Grycksbo Paper AB avslutas i samband med planerad börsintroduktion.

För några veckor sedan förvärvade koncernen Mochenwangen Papier GmbH, som är Tysklands och en av Europas ledande tillverkare av papper för pocketböcker. Såväl Grycksbos som Mochenwangens sortiment kompletterar det som produceras vid Arctic Papers övriga bruk.

”Genom dessa strukturaffärer får vi nu ett ännu starkare produktsortiment av finpapper och en bred uppsättning välkända varumärken. Grycksbos starka kundstruktur adderar ytterligare ett stort värde. Vi möter också en ökad efterfrågan i våra segment. Affären ligger väl i linje med vår strategi att växa – organiskt och genom förvärv – i utvalda produktsortiment med distinkta kundgrupper”, säger Arctic Papers koncernchef Olle Grundberg.

Grycksbo stärks i Arctic Paper
Finpappersbruket Grycksbo Paper i Dalarna har en kapacitet om 260 000 ton/år och kännetecknas av hög effektivitet vad gäller både produktion och energianvändning. Med växling från Håfreström till Grycksbo ökar Arctic Paper-koncernen samtidigt sin samlade produktionskapacitet med drygt 120 000 ton/år och stärker sin roll som leverantör av bestruket papper. Grycksbo har i G-Print ett mycket starkt varumärke.

Avsikten är vidare att genom Arctic Papers kraftfulla marknadsorganisation utveckla försäljningen av Grycksbos produkter framför allt i Europa.

”Redan när Accent förvärvade Grycksbo Paper var avsikten att medverka till en omstrukturering av finpappersindustrin och säkerställa fortsatt tillväxt för Grycksbo. Bruket passar mycket bra in i Arctic Paper-familjen. Genom denna affär skapar vi bästa, möjliga framtidsbas för Grycksbo och dess medarbetare”, säger Jan Ohlsson, VD i Accent Equity Partners AB.

Börsnotering i början av 2009
Arctic Paper har genom åren vuxit organiskt. Bolagets tillväxtstrategi innebär att dels ta nya marknadsandelar – under första halvåret 2008 ökade koncernens försäljningsvärde av obestruket finpapper med 13 procent – dels genom strukturaffärer förvärva finpappersbruk i Europa som matchar koncernens kvalitets- och miljöprofil.

”För att understödja tillväxtstrategin planeras en börsnotering för att säkerställa tillförsel av långsiktigt kapital och en offensiv expansion. Vår plan är att introducera Arctic Paper på Warszawa-börsen i början av 2009. Warszawa-börsen passar oss bäst. Den anses dynamisk och är industriinriktad. Dessutom ligger Polen centralt för oss, mitt i Europa och bra placerat för tillväxt österut. I Polen finns även vårt bruk Arctic Paper Kostrzyn S.A.”, säger Olle Grundberg.

Nedläggning av Håfreström
Håfreström har dragits med förluster under flera år. Analyser inom Arctic Paper-koncernen visar att de röda siffrorna kommer att bestå. De höga energipriserna är den direkta orsaken till nedläggningen. Detta är bakgrunden till att Arctic Paper avser inleda förhandling om avveckling.

”Ett nedläggningsbeslut är mycket tungt att ta. Håfreström är en viktig del av såväl vår produktionsbas som marknadsstrategi. Personalen är fantastiskt duktig och vi har tillsammans genomfört omfattande program som stärkt brukets möjligheter och vår försäljning ökar. Vi har de senaste fem åren investerat i ökad produktion och förnyad produktpalett. Men det som till slut knäcker bruket är de höga och stigande energipriserna. Ökningen av energikostnaden mellan exempelvis 2005 och 2008 var lika stor som brukets samlade löneutbetalning under förra året. Enbart under de senaste fem åren har Håfreström gjort förluster om flera hundra miljoner kronor. Att genom rationaliseringar kompensera de höjda energipriserna är tyvärr inte möjligt”, säger Olle Grundberg.

”Däremot är de produkter Håfreström tillverkar – Arctic-sortimentet – uppskattat av den europeiska marknaden. När förhandlingarna med de fackliga organisationerna är avslutade avser vi därför att flytta delar av produktionen för varumärket Arctic till Grycksbo och i ordnade former avveckla verksamheten i Håfreström.”
För mer information: Olle Grundberg, koncernchef för Arctic Paper AB, mobil efter klockan 13.30: 0706-54 44 20, Jan Ohlsson, VD Accent Equity Partners AB, mobil: 070-515 69 15

Arctic Paper tillverkar och marknadsför grafiskt finpapper av hög kvalitet. Företaget är ett av de ledande i Europa inom sitt segment. Tillverkningen sker vid Arctic Papers svenska pappersbruk Arctic Paper Munkedals och Arctic Paper Håfreström samt Arctic Paper Kostrzyn i Polen. Det tyska finpappersbruket Mochenwangen är under uppköp. I produktprogrammet ingår Amber, Arctic och Munken som främst används som design- och bokpapper. Arctic Paper, med huvudkontor i Göteborg, har 1 250 anställda och försäljningskontor i 15 länder i Europa. Omsättningen uppgick till 3,6 miljarder SEK 2007. www.arcticpaper.com 
 

Grycksbo Paper tillverkar G-Print, ett unikt bestruket träfritt papper. Kunderna utgörs av grossister, tryckare, förlag och konverterare. Ungefär 93 procent av produktionen exporteras, huvudsakligen inom Europa. G-Print är ett bestruket papper med en unik yta som ger en utmärkt tryckbarhet och är välkänt för sin höga bulk och goda körbarhet. Huvudapplikationer är direktreklam, illustrerade böcker, manualer, kataloger, kartor, posters, tidskrifter och förpackningar. G-Print säljs i ark och rulle i ytvikter mellan 80 och 250 g/m2. Produktionskapaciteten är ungefär 260 000 ton per år. Omsättningen är 1,7 miljarder SEK och antalet anställda cirka 500 personer. www.grycksbopaper.com 
 

Accent Equity är ett ledande nordiskt företag inom private equity med inriktning på företagsförvärv (buy-outs). Sedan mitten av 90-talet har Accent varit rådgivare åt sex fonder som genomfört 50 företagsköp och ett 40-tal försäljningar. Accent Equity Partners är rådgivare till fonder med totalt kapital på cirka 10 miljarder SEK. Accent investerar i väletablerade nordiska bolag med klar potential till värdeskapande via stark tillväxt, operativa förbättringar och strategisk utveckling. www.accentequity.se